Bitcoin und Ethereum auf Rekordkurs: Institutionelle Nachfrage und Upgrades treiben Märkte

Bitcoin und Ethereum stehen erneut im Rampenlicht: Während Bitcoin mit einem neuen Allzeithoch und massiver institutioneller Nachfrage für Schlagzeilen sorgt, katapultiert sich Ethereum dank technischer Upgrades und wachsendem Interesse großer Investoren zurück ins Zentrum der Kryptomärkte. Welche Faktoren treiben die Kurse, wie reagieren Großanleger und welche Chancen eröffnen sich für Anleger? Der aktuelle Pressespiegel liefert die wichtigsten Hintergründe, Zahlen und Analysen zu den jüngsten Entwicklungen rund um die führenden Cyberdevisen.

Bitcoin & Co.: Cyberdevisen erleben erneuten Aufschwung

Der Bitcoin hat in dieser Woche erstmals seit Februar wieder die Marke von 100.000 Dollar überschritten. Am 20. Januar, dem Tag der zweiten Amtseinführung von US-Präsident Donald Trump, erreichte der Bitcoin-Kurs einen Rekordwert von rund 109.000 Dollar. Nach einer zwischenzeitlichen Korrektur um bis zu 30 Prozent, ausgelöst durch Trumps Zollpolitik, erholte sich die Kryptowährung deutlich. Die jüngste Kursrally wird auf drei Hauptgründe zurückgeführt: die institutionelle Adaption, das sinkende Vertrauen in den US-Dollar und die expansive Geldpolitik der Notenbanken.

Stefan Höchle, Leiter Anlagestrategie von Digital Asset Solutions, betont, dass die strukturelle Verankerung von Bitcoin im institutionellen Anlageuniversum keine theoretische Debatte mehr sei. Allein die amerikanischen Bitcoin-ETFs verwalten 118 Milliarden Dollar, während das US-Finanzministerium 21 Milliarden Dollar als strategische Reserve hält. Unternehmen wie Strategy, deren Aktien auch im Portfolio der Schweizerischen Nationalbank vertreten sind, häufen in ähnlichen Dimensionen an. Daten von Cryptoquant zeigen, dass Großinvestoren ihre Bitcoin-Positionen seit Anfang 2022 von 60.000 auf 1,338 Millionen Bitcoin im Mai 2025 erhöht haben.

Laut Glassnode sind aktuell rund 97,5 Prozent des Bitcoin-Umlaufangebots profitabel. BCA Research hat das längerfristige Preisziel für Bitcoin in diesem Zyklus auf 200.000 Dollar erhöht. Die Argumentation: Vermögenswerte wie Bitcoin oder Gold sind nicht konfiszierbar und dienen als Versicherung gegen Hyperinflation, Bankenzusammenbrüche oder staatliche Beschlagnahmung.

Das sinkende Vertrauen in den US-Dollar, ausgelöst durch neue US-Zölle am 2. April 2025, hat zu einer Flucht in harte Vermögenswerte wie Bitcoin geführt. Der Greenback hat gegenüber dem Franken seit dem Liberation Day mehr als fünf Prozent an Wert verloren. Die Bitcoin-Menge ist auf 21 Millionen Stück beschränkt, aktuell sind rund 18,9 Millionen im Umlauf. Im Gegensatz dazu können Notenbanken bei Fiat-Währungen wie dem Dollar unbegrenzt Geld drucken, was zu Inflation und Vertrauensverlust führen kann. In der Schweiz stieg die Geldmenge M3 im Jahr 2024 von 1,135 auf 1,158 Billionen Franken (+2,0 %), während das Wirtschaftswachstum bei 1,3 % lag.

• Bitcoin-ETFs verwalten 118 Mrd. USD
• US-Finanzministerium hält 21 Mrd. USD in Bitcoin
• Weltweite Geldmenge M3 wächst stärker als die Wirtschaft

Infobox: Die institutionelle Nachfrage nach Bitcoin steigt, das Angebot bleibt begrenzt und die expansive Geldpolitik treibt Anleger in Kryptowährungen. (Quelle: Cash)

Ethereum: Technische Upgrades und institutionelles Interesse treiben Kurs

Ethereum zeigt nach einer längeren Phase der Underperformance wieder Stärke. Während sich der Bitcoin vom April-Tief um 38 Prozent erholte, legte Ether um 68 Prozent zu. Das Pectra-Update, das am 7. Mai 2025 live ging, gilt als voller Erfolg und zielt auf eine bessere Skalierbarkeit und Staking-Effizienz ab. Das Open Interest in Ethereum-Futures erreichte ein Rekordhoch von 1,8 Milliarden Dollar. Innerhalb von 48 Stunden kauften sogenannte "Wale" über 138.000 ETH im Wert von mehreren hundert Millionen Dollar. Auch traditionelle Finanzgiganten wie BlackRock arbeiten an neuen Ethereum-basierten Finanzprodukten.

Das Pectra-Upgrade kombiniert die Änderungen der "Prague"-Ausführungsebene und der "Electra"-Konsensschicht. Insgesamt wurden elf Ethereum Improvement Proposals (EIPs) implementiert. Eine der wichtigsten Neuerungen ist die Einführung von Smart Accounts, die es Nutzern ermöglichen, Wallets wie Smart Contracts zu verwenden und Transaktionen gebündelt sowie Gebühren in anderen Token als ETH zu bezahlen. Die Datenkapazität pro Block wurde verdoppelt, was insbesondere Layer-2-Lösungen zugutekommt. Das maximale Einsatzlimit für Validatoren wurde von 32 ETH auf 2.048 ETH erhöht, was institutionellen Akteuren größere Staking-Beträge ermöglicht.

Direkt nach dem Upgrade stieg der ETH-Preis um etwa 2,7 % auf rund 1.822 US-Dollar, aktuell notiert ETH bei 2.439 US-Dollar. Analysten führen die zurückhaltende Kursentwicklung auf die Konkurrenz durch Blockchains wie Solana und das weiterhin größere institutionelle Interesse an Bitcoin zurück. Dennoch stieg die ETH-Akkumulation zuletzt wieder stärker an.

• Smart Accounts und höhere Skalierbarkeit durch Pectra-Upgrade
• Starkes institutionelles Interesse, u.a. durch BlackRock
• ETH-Akkumulation und Handelsvolumen übertreffen Bitcoin

Infobox: Ethereum profitiert von technischen Upgrades und institutioneller Nachfrage, steht aber im Wettbewerb mit anderen Blockchains. (Quellen: Börse Express, Cointelegraph)

Ethereum-Kursanalyse: Widerstände und Unterstützungen im Fokus

Der Ethereum-Kurs ist in den letzten Wochen rund 90 % gestiegen. Nach einem bullischen Abprall an der Unterstützungszone zwischen 1.105 USD und 1.420 USD verläuft der Monat sehr bullisch für ETH. Im Wochenchart stößt Ethereum nun am 50-Wochen-EMA auf signifikanten Widerstand zwischen 2.430 USD und 2.576 USD. Ein bullischer Bruch könnte den Kurs zur Golden Ratio bei rund 3.100 USD führen. Erst mit dem Durchbruch dieses Niveaus befindet sich Ethereum zurück im Bullentrend und könnte den Bereich zwischen 4.100 USD und 4.870 USD anvisieren.

Im Tageschart findet Ethereum am 200-Tage-EMA bei rund 2.432 USD signifikante Unterstützung. Sollte diese Unterstützung halten, könnte ETH bald die Golden Ratio bei 3.100 USD anvisieren. Im 4-Stunden-Chart geben die Indikatoren gemischte Signale: Während die MACD-Linien bärisch überkreuzt sind, haben die EMAs ein Golden Crossover geformt. Sollte Ethereum die 200-Tage-EMA-Unterstützung bärisch brechen, warten bei 2.155 USD und 1.850 USD die nächsten signifikanten Fibonacci-Unterstützungen.

Gegenüber Bitcoin konnte der ETH-Kurs an der Unterstützungszone zwischen 0,01615 BTC und 0,02275 BTC bullisch abprallen und ist um 41,5 % gestiegen. Die nächsten signifikanten Fibonacci-Widerstände liegen bei 0,0343 BTC und 0,045 BTC.

• 90 % Kursanstieg in den letzten Wochen
• Wichtige Unterstützungen: 2.432 USD, 2.155 USD, 1.850 USD
• Wichtige Widerstände: 2.576 USD, 3.100 USD, 4.100–4.870 USD

Infobox: Ethereum steht vor wichtigen Widerständen, könnte aber bei einem bullischen Ausbruch neue Höchststände anvisieren. (Quelle: BeInCrypto)

Marktstimmung und Expertenmeinungen zu Ethereum

Die aktuelle Marktstimmung rund um Ethereum ist von einer Mischung aus Optimismus und Vorsicht geprägt. Großinvestoren und institutionelle Akteure zeigen verstärktes Interesse, was sich in Rekordwerten beim Open Interest und Handelsvolumen widerspiegelt. Das jüngste technische Upgrade, das Pectra-Update, hat die Skalierbarkeit und Benutzerfreundlichkeit des Netzwerks deutlich verbessert. Gleichzeitig bleibt die Konkurrenz durch andere Blockchains wie Solana bestehen, und die hohe Volatilität des Kryptomarktes stellt weiterhin ein Risiko dar.

"Ethereum entwickelt sich zunehmend zum Favoriten der professionellen Anleger", so ein Marktbeobachter laut Börse Express.

Mit einer Marktkapitalisierung, die inzwischen sogar traditionelle Schwergewichte wie Alibaba übertrifft, hat Ethereum seinen Platz unter den Top-40-Assets weltweit gefestigt. Die aktuelle Risikofreude an den globalen Märkten, befeuert durch Fortschritte in den US-chinesischen Handelsgesprächen, könnte Ethereum weiter Rückenwind geben.

• Rekordhohes Open Interest in Ethereum-Futures: 1,8 Mrd. USD
• Marktkapitalisierung übertrifft Unternehmen wie Alibaba
• Starke Kapitalrotation und institutionelle Nachfrage

Infobox: Ethereum profitiert von institutionellem Interesse, technischen Upgrades und einer starken Kapitalrotation, bleibt aber volatil. (Quelle: Börse Express)

Zusammenfassung der wichtigsten Entwicklungen

• Bitcoin erreichte am 20. Januar 2025 einen Rekordwert von 109.000 USD, institutionelle Nachfrage und begrenztes Angebot treiben den Kurs.
• Ethereum verzeichnete einen Kursanstieg von 68 % seit April und profitiert von technischen Upgrades wie dem Pectra-Update.
• Das Open Interest in Ethereum-Futures liegt bei 1,8 Mrd. USD, und institutionelle Akteure wie BlackRock zeigen verstärktes Interesse.
• Das Pectra-Upgrade bringt Smart Accounts, höhere Skalierbarkeit und ein erhöhtes Staking-Limit auf 2.048 ETH.
• Ethereum stößt aktuell an wichtige Widerstände, könnte aber bei einem bullischen Ausbruch neue Höchststände erreichen.

Infobox: Die Kryptomärkte werden derzeit von institutioneller Nachfrage, technischen Innovationen und makroökonomischen Faktoren wie der Geldpolitik und dem Vertrauen in Fiat-Währungen geprägt. (Quellen: Cash, Börse Express, Cointelegraph, BeInCrypto)

Einschätzung der Redaktion

Die erneute Rallye bei Bitcoin und anderen Cyberdevisen unterstreicht die wachsende Bedeutung digitaler Vermögenswerte als strategische Anlageklasse im institutionellen Portfolio. Die Kombination aus begrenztem Angebot, wachsender Akzeptanz durch Großinvestoren und dem Vertrauensverlust in klassische Fiat-Währungen verstärkt die Attraktivität von Bitcoin als "digitales Gold". Die aktuellen Kapitalströme und die rekordhohen Bestände institutioneller Akteure deuten darauf hin, dass Kryptowährungen zunehmend als Absicherung gegen geldpolitische Risiken und geopolitische Unsicherheiten wahrgenommen werden. Sollte sich dieser Trend fortsetzen, könnten sich die Märkte für digitale Assets weiter von traditionellen Anlageklassen emanzipieren und neue Bewertungsmaßstäbe etablieren.

• Bitcoin etabliert sich als strategischer Wertspeicher im institutionellen Bereich.
• Makroökonomische Unsicherheiten und expansive Geldpolitik fördern die Nachfrage nach Cyberdevisen.
• Die Entwicklung könnte die Rolle von Kryptowährungen im globalen Finanzsystem nachhaltig stärken.

Quellen:

• Bitcoin & Co.: Weshalb die Cyberdevisen wieder gefragt sind
• Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH) Analyse (KW20-1)
• Ethereum Kurs verdoppelt sich und stößt auf kritischen Widerstand
• Ethereum: Warum die Krypto jetzt alle Blicke auf sich zieht
• Pectra Update ist live - Was ändert sich für Ethereum?
• Ethereum Nachrichten: Peter Brandt wird bullisch - das ist der Grund